BBFR.

GUIDE TERRAIN · COLLABORATEURS DE CABINET

Le BFR se lit dans les comptes.
Mais il se comprend dans les flux.

Repérez les anomalies, rapprochez les soldes de la réalité opérationnelle et transformez trois postes comptables en questions utiles pour le dirigeant.

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12 contrôles1 cas fil rouge4 graphiques
ATELIER NOVA SASCAS FICTIF

Besoin en fonds de roulement

910 000 €soit 68 jours de chiffre d’affaires
Le BFR augmente plus vite que l’activité depuis N−2

01 · COMPRENDRE

Une photographie comptable,
trois histoires opérationnelles

Ce que l’entreprise a acheté ou produitSTOCKS
+
Ce que les clients n’ont pas encore payéCRÉANCES CLIENTS
−
Ce que l’entreprise n’a pas encore payéDETTES FOURNISSEURS
=
Trésorerie immobilisée par le cycleBFR
01

Un solde n’est pas une preuve

Le grand livre explique la composition. Les pièces et les opérations confirment la réalité.

02

Comparer avant de conclure

Historique, budget, secteur et saisonnalité donnent du sens aux ratios.

03

Raisonner en flux

Une hausse peut venir du volume, du délai, d’un litige ou d’une erreur de cut-off.

02 · CONTRÔLER

Les contrôles qui font parler les comptes

Sélectionnez un cycle pour afficher les tests associés.

03 · CAS PRATIQUE

Atelier Nova SAS

Fabricant fictif de mobilier acoustique · 28 salariés · clôture au 31 décembre N

DONNÉES 100 % FICTIVES
Chiffre d’affaires4,80 M€+8,2 % vs N−1
BFR d’exploitation910 k€+22,1 % vs N−1
Trésorerie nette−145 k€tension depuis septembre
Rotation du BFR68 jcontre 56 j en N−1
ÉVOLUTION COMPARÉE

Le BFR décroche du chiffre d’affaires

CA BFR
160140120100N−3N−2N−1N

Signal : le BFR progresse de 51 % en trois ans, contre 23 % pour le CA. Il faut isoler l’effet volume de l’effet délai.

ANCIENNETÉ CLIENTS

31 % au-delà de 60 jours

  • Non échu 45 %
  • 1–30 j 24 %
  • 31–60 j 18 %
  • > 60 j 13 %

À tester : 83 k€ dépassent 60 jours, dont un client à 34 k€ en litige non provisionné.

ROTATIONS

Trois délais à réconcilier

en jours
+14 j vs N−1
+7 j vs N−1
+9 j vs N−1

Lecture : l’allongement fournisseurs amortit partiellement la dérive des stocks et clients, mais peut signaler des retards de paiement.

SYNTHÈSE DE REVUE

4 points à investiguer

  1. 34 k€Créance litigieuse sans dépréciationRisque d’évaluation
  2. 58 k€Stocks sans mouvement depuis 12 moisRisque d’obsolescence
  3. 19 k€Réceptions de décembre facturées en janvierRisque de cut-off
  4. 11 k€Avoirs de janvier liés à des ventes de décembreRisque de réalité

04 · CONCLURE

De l’anomalie à la question de gestion

1
Constater

« Le délai clients passe de 41 à 48 jours. »

→
2
Expliquer

Volume, mix, retard, litige, cut-off ou donnée erronée ?

→
3
Chiffrer

7 jours supplémentaires immobilisent environ 93 k€.

→
4
Questionner

« Quelles créances doivent être relancées ou dépréciées ? »

Les 6 questions à poser au dirigeant

01Qu’est-ce qui explique l’évolution du BFR hors croissance de l’activité ?

02Quels clients concentrent les retards et les litiges ?

03Quels stocks ne tournent plus ou se vendent sous leur coût ?

04Les délais fournisseurs sont-ils négociés ou subis ?

05Les opérations proches de la clôture sont-elles rattachées au bon exercice ?

06Quel gain de trésorerie est réaliste à 90 jours ?

05 · SIMULER

Mesurez l’effet d’un plan d’amélioration

Hypothèses appliquées aux données fictives d’Atelier Nova.

TRÉSORERIE POTENTIELLEMENT LIBÉRÉE231 k€

200 k€ clients + 86 k€ stocks − 56 k€ fournisseurs

Simulation pédagogique, hors fiscalité, saisonnalité et autres postes du BFR.

À EMPORTER EN DOSSIER

La revue BFR en 8 réflexes

Une séquence courte pour ne rien oublier lors de la préparation des comptes.